https://www.youtube.com/watch?v=kkbEcsHke9k

那時間還沒到我不太會去設定這個那在7分鐘之後就開始我先去休息一下 The Nha Trang I'm going to make a table. 1 tbs of butter 1 tbs of flour 1 tbs of baking powder 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda 1 tbs of baking soda反正有什麼問題可以先留言反正就等下後續中途我們反正就是順便一個直接 q & a 的部分那看平常有在用股票起貨的遇到一些問題像最近應該其實蠻多之前就是已經像比如像台積電大半年都是正價差初期正價差只有0.幾到1塊錢後面都拉到正價差到2塊多甚至有一度到3塊多其實都蠻大那像這種情況就是就像我之前講他的換算成年利率的一個部分的話已經超過3%以上的話這個通常來講不建議啊那就是直接換成股票的方式去運作那還蠻多指數型的或是像 ETF 型的那怎麼樣去搭配配置成你自己的期貨的一個方式像股票期貨其實指數也算是一個期貨就是大型的 ETF 期貨這樣子而已那有問題就是留言吧留言我們就直接在線上直接回答我們以後可能盡量可能採取本來是捲組本來是一個月一次那這時間會比較久所以可能之後下半年因為其實我的巡迴講座已經講完了所以比較時間上會比較充裕以後可能是我們每個月就採取兩呃比如說雙週四比如第二週或第四週或是一三週二四週好了因為一三會有一三五的問題二四周來搭配做兩個禮拜的一個行情的一個分享跟所謂的一些的教育訓練的課程比如說當下有什麼樣的類股或是期貨選擇權該注意像昨天就很明顯的是七月份的選擇權就是蠻異常的一個扣的部分就增加蠻多那這種蠻異常增加蠻多的話,其實有些人會解讀怎麼樣的方式買電力股居多缺電啊為什麼今天剛好有一個一個投信的戴超級機器人來問我為什麼買電力股居多啊缺晶片你知道高階的晶片是很缺沒錯但是電力更缺啊你會發覺電力更缺每個行業都需要啊對啊啊晶片現在來講是因為是 AI高階這一塊目前是很缺沒錯但是你要想的電力什麼股都缺啊開玩笑連軍工醫療生技各行各業都缺沒有錯但是你要想的這電力什麼股都缺啊開玩笑連軍工醫療生技各行各業都缺那他缺的廣泛程度更多而且缺口就以臺灣而言就缺口更大阿不然你看有沒有各區三不五時都停電不是不是說停電跳電華晨呃重電我不會去看因為其實重電華不管是華晨重電我不會去看因為其實不管是華晨,市電,中興電來看的話他的重點其實有在聊就是產能的問題嗯遇到實際下單操作不太熟如何踏出第一步就像買股票一樣買個兩張的意思買一口就等於是買兩張的意思概念是這樣時間到了咩還有一分鐘,最後一分鐘7點半就準時開始來查略一下股票期貨是個還不錯的一個工具但是整個運用很多人好那7點半那我們現在開始就是講一下股票期貨的運用時機跟方式那7月份的異常call那個等一下我後面再分享給大家基本上來股票期貨的運用通常我會把它分成幾個類別呃我先講我自己平常在做呃會運用到股票期貨的原因跟指數期貨概念是一樣就是其實就是我是常目前反正幾年是常態性多頭的那我習慣是滿倉的一個做法那滿倉做法基本上你滿倉做法你像我會提倡的Cover Call那你試想一下比如說1000萬你買1000萬的股票買進去那你手邊不是都沒錢嗎那你還做什麼Cover Call就不可能嘛那所以變成說我們在做有些的股票的部分好像廣達 四季鋼這些都會轉成相對來講換成股票期之前台積電也是一樣但是因為台積電的增加差太大轉成現股那比如說我買一口的廣達好了那以廣達現在來講的話大概是60萬那60萬的話我其實我準備大概多少我只要準備五分之一不到那我只能準備10萬塊就可以做廣達期貨的一口的概念去做那做進去之後是不是剩下50萬50萬其實我會放在期貨的保證金因為是一樣是用60萬再做廣達期貨只一口兩張的概念那四季鋼也是一樣就是六十幾萬那你一樣買一口等於是買兩張張的概念那市集剛也是一樣就是六十幾萬那你一樣買一口等於是買兩張也六十幾萬兩個加起來就一百二十幾萬那事實上用保證金就只有20萬左右那剩下空的100萬這100萬就是我要做couple code之後再運用調整那通常來講的話這個東西我的運作方式在於說這個在資金裡上其實是呃不是太缺乏資金的時候你槓桿倍數沒有開太大的時候那股票期貨的運用方式就是用這樣子那剛才試想一下如果我今天是完全空手沒有單子的人那我其實市場啊比如像廣達市集剛各買一口好了那事實上來講120幾萬的資金要照理講120幾萬但是我們股票期貨做只花了20幾萬而已那你去試想一下那這樣子方式來講120幾萬的資金要照理講120幾萬但是我們股票起碼做只花了20幾萬而已那你去試想一下那這樣子方式來講的話我還可以控出將近有100萬的資金100萬的資金如果今天不考慮加差我100萬一年我還可以多生出1.78%利息等於是光利息收入還可以1.7萬那1.7萬來講的話扣除每個月的轉賬成本所以在一口了不起算100塊200200块,2000多块钱我还可以省下当年将近有1万5的交易成本那扣除现在来讲说是正价仓所以为什么我们要算那个正价仓的幅度不能超过3%以上,基本上2.5%以上就已经有点犹豫了3%以上的话就比较不考虑好,那这样的考虑下来的话就是说它如果在2.5%以内的话我为什么其实有时候比定存还高一点你还是用因为为了我剩下空出来的资金可以做cover call这个平均cover call的做法平均大概是好歹再怎么烂你至少一年有3-5%的一个概念模式所以这个东西拿来控制你的交易成本多的增加他的转仓其实是划得来那这样的做法来讲的话变成说我的习惯性的是股期的运用是我一直在讲期货选择权是辅助股票现货交易的所以我是拿来用辅助说我的股票交易的时候把资金控出来部分去做cover code运作的一个概念那这种做法的话通常在股票期货他是呈现平价差或是正价差只有在两个%左右上下甚至更低的话这个时候状况我就会去运用那甚至有些时候是股票期货他是呈现逆价差有出现过特别是以往年其实有出圈期的时候曾经有弃权弃席或是什么样股票我曾经有棄權棄息或是怎麼樣股票其實我曾經有逆價差的時候這個其實狀況裡面你更我如果是長期要持有的人我更需要更一定要去把股票賣掉換成股票期貨才運作那這種做法其實對很多人剛才講說不曉得怎麼賣出第一步事實上你就可以事實上賣出第一步的概念來講去挑出那種股票期貨的正價差幅度就是每年轉差每年轉差我怎麼看每年轉差你去看今年12月份的個股期貨算起來跟現在的股票價格有沒有多超過1%以上的或1.2%以上有超過1过1%以上的或1.2%以上有超过1.2%以上的那就不考虑有在1.2%以内的这些股票期货的部分我就当做我把这两张股票的买的方式直接买一口远月份的一个股票期货等于就是直接买两张的股票的概念这样我就可以长期的放下去放到12月最早放到12月那你如果不太想转仓你直接远月份看起来这样换算起来看可不可以说这样子放时间比较长那基本上我会习惯是用仅月份原因是在于说我还是需要流动性的一个考量因为实际上越远的月份它的流动性越来越差那所以用这种方式去考量这运作的话就是我就换成股票期货去运作那是刚才就讲了那我如果像是广告市集刚刚买一口事实上等于是各买两张的需要120万的资金的时候那我放进来期货的保证金也是基本原则上如果不开刚刚就是放120万可是你下进去的时候发觉只用20万而已还空出100万干嘛所以这个状况里面的话通常这种运用的方法我会给大部分人建议来讲说好你就当做是用融资买股票你就留五六十万的资金在期货保证金的账户上剩下的五六十万的六十万的部分就放银行去放定存去升那个利息那为什么多放一些每个月在转仓或者是如果大盘这些个股在回挡修正的时候补保证金的问题这些可以忽略掉就省略掉不太会出现这个问题所以用这样子来讲的话就是模式来讲的话相对性來講就不會造成說你資金遺産但是你剩下一半的保證金就放銀行去升利息為什麼你放期貨保證金沒有錢啊你說60萬能算多少60萬好歹一年也將近有快一萬塊利息一個月也將近有800塊啊叫他減嘛對不對你加個油可能加個三三四公升二三四公升也差不多當作出去玩也可以或者吃一頓大餐也行啊何必把這個錢當備在那邊對不對對啊你放在那邊對對營業員也沒什麼貢獻對企業公司就增加利息收入而已這沒有必要好所以這個東西來講說變成說你如果是足額保證金的狀態不開槓桿的話就是利用這種模式那為什麼其實如果是足额保证金的状态不开杠杆的话就是利用这种模式那为什么其实会要多放一些保证金刚才讲20万那你我多放个五六十万还能还有30万要干嘛事实上因为我的模式在于说我的持股现股的部分除了这些以外还有比如说还有其他的股票大概这样大概有50档左右那这些股票我把它當成合成起來相當於一個大盤加權指數的概念那為什麼可以把這個方式因為裡面一些權值股像台積電仿達像鴻海有一點點那像比如說還有富邦青啊這些權值股這些前十大權值股裡面有一些會跟大盤的聯動係數其實還是相對來高有蠻高的那我會用這樣子把它當成是权指数的概念那也就是说同样我的股票有120万的部分可不可以把它视为是有买了一口小台对不对有些是股票期货有些是现股那股票期货是省下来的钱省下一半的钱就是当保证金嘛剩下来的钱就当那个放银行去损利息那有些股票是买现股的期貨是省下來的錢省下一半的錢就是當保證金嘛剩下來的錢再當放銀行去存利息那有些股票是買現股的部分我做什麼我就把它放成那個做股票出借那像比如說像高麗都還可以借到4%以上那像世紀剛都還可以借到1.7%像還有一檔那個兩三年前買的那個什麼祥明8091的部分有一借都是借了大半年以上甚至借了一整年都沒有還那個利率都可以借到1.2到1.6之間那也不錯啊那概念就變成說你偶把相對來講買的股票一樣還是有利息收入的概念去做那好不管有沒有出借反正都還是股票就等於是你自己手上還有股票期貨那我把它組合起來像120萬當做一口我就可以賣出價外的選擇權扣賣出一口為什麼我看要賣出周的還是月的啊比如說賣月的來講的話我會抓一個區間間距我們現在上周昨天啊前天就寫說間距至少1200點那因為是選擇權那權利金波動異常的位置大概是1200點是比較明顯那基本上為什麼我們會選�择卖价外因为我们最主要是还在赚股票上涨这一段的1200点这个区间里面在上涨的过程里面不会因为选择权而把我的获利绩效吃掉所以要卖远一点你当然我可以卖个500点可以很近可是涨超过500点你的股票获利就變成持平了因為有什麼被選擇權的扣給吃掉了那我要被吃掉的間距我會拉大一點為什麼我主要是要賺股票的上漲這一段的空間我不是要賺錢權利金是輔助是搭配用的不是他不是最主要的你的獲利來源否則你會看這這兩年漲這麼多你如果只是因为赚这个权利金那你会发现你行情其实错失的更多这种概念来讲cover code的做法的所以为什么股期的运用这样运用下就是同样在满仓的状态之下用股票期货的运用呃组保证你的钱足额够的时候这种运用方式就是空出你的那个资金的部分可以做cover code的运作甚至有时候资就是控出你的资金的部分可以做Cover Code运作甚至有时候这些控出来的资金的时候可以做加减码调控的时候这个资金就是有必要的否则你买完了之后一般买股票通常要买的直接再借出来你直接不要花钱吗我问股票期我又不用花钱而且还可以省利息这个差别就是这样的状态里面像之前以前都还用那种直接的话你发现那我直接借出来的钱再去用那如果股票期用的话事实上因为我要避险的资金其实期权的方式的资金不需要那么多可以用这种方式来运作那刚才你讲说手续费很低手续费很低对这个是属于说你如果是要做短线上的话那你会发觉说手续费当然低很多那像比如说我今天早上就是有去充开机店那个我买955然后买957这样子光这两块钱基本上一块钱差价就可以赚钱了你用现股基本上是不会赚到钱那用股票起货做一块钱基本上一块钱差价就可以赚钱了你用现股基本上是不会赚到钱那用股票期货做一块钱就已经赚钱了这概念来讲的话就是说就是要交易成本相对很低那这种交易成本低特别是股价越高它的效益性会越强那通常来讲其实也不用的50块以上的股價股票期貨這個交易成本就會差很多那其實很多期貨商或是期貨營業員大概跟你講說股票期貨的交易所需費稅金其實很低所以說實在的股票期貨基本上你如果被收超過30塊以上我覺得那個都是都是相對貴蠻多的你自己去評量有些可能他有些什么服务性比较好的那你就认了吧对那不然正常来讲的话其实市场上应该是价格其实也没有那么高那也就是说这种状况里面去运作的话你会发现说一买一卖手续费可能就不到100块然后税金加起来可能就100块那也就是说这样的状况里面你像台积电你随便买一张,不要说两张你光一张的那个税金你看快100万了嘛100万你跟税金的话就多少钱?3000块了那这样子其实你会发觉说这个倍数差了,还是手续费的话差10-50倍,这种状态里面就差蛮多好,那基本上剛才講說Sale code原價外來吃下完整上漲這個我等一下再繼續再回答那再來就是股票期貨來講的話,有些如果你的稅率相對比較高比較多的人那你比較高比較多的人,就剛才講說如果股票期貨在轉,這個所謓的跟现股的价差比较低像最近这个应该这十几年来台湾的股票的出权期的那个模式在十几年前以前几乎是出权的比重会比较高很多那你会发觉最近这十来年出息的比重越来越高了这种状态里面除息比较高的话这个用股票期货的一个调整会相对来讲会慢慢的会比较适合为什么第一个除息如果你的所得税率高或是分离客户28%来计算的话你计算一下有些如果殖利率太高的现金股息的个股他如果个股期如果股价是差不多的那基本上他就可以做成换股票期货然后把你的股期,如果股價是差不多的那基本上他就可以做成換股票期貨然後把你的股票賣掉那一樣有參加除息那除息一樣參加這個方式來參加的話那相對來講在這個除息的部分就不用納入你的所得不用納入二代結盤像之前去年還前年的時候有那個長榮減資嘛你去看嘛減資一樣啊你用股票期貨去運作的時候減資下來那個錢一樣是減資下來那你一樣股票期貨運作的時候一樣下來那個錢馬上其實當天其實這個調整權利金那個契約金的調整的時候這個方式其實都會給你去補償那補償的狀況之下你會發覺說那當天的錢比如說我减值或是除息的钱通常可能要隔半个月那像股票期货的运用方式来讲的话不用,我除息当天钱就直接拿到手所以在资金的运用弹性的空间上来讲的话它会好非常多所以像这样来讲刚才讲的第一个方式是如果足额快我要去省下一些资金做弹性运用的时候就用股票起货那要考量的是转仓每年的转仓的正价差的一个成本不能高过2.5%以上就会考量3%以上就不考虑那再来就是如果是你要比较偏向短线交易的部分那股票企业来讲的话它运用方式的话就是它的交易成本比较低不过我这边来讲还是一样奉劝就是短线交易尽量就我个人不代表市场尽量避开做短线交易做多做爽只是爽到营业员跟企业公司那对你的绾效有沒有比較好我不知道那我要常常我跟有來聊的人我會講其實就很簡單你怎麼評量今年年初你要做的這一檔股票或股票企業從年初買到現在它的損益數字跟你一直衝來衝去的损益数字哪一个比较好哪一个比较好就做哪一个方式那以我的方式就是抱着会比冲来冲去好所以我会用抱着方式去做所以事实上来讲这样做因为我还要搭配cover call那对我来讲就更好那我会习惯这样子运作那再来就是股票期貨其實在運作的時候呢有幾個地方的部分通通要避開這個其實很多營業人可能不太了解或者第一個剛才講就是一個正價差的幅度過大的時候這個東西包含每個月轉倉都是正價差的時候這個比較不建議好像之前台積電現在台積電也是一樣就正價差幅度過大這個我就不建議去做台積電現在台積電也是一樣就正價大幅度過大這個我就不建議去做那有些人講說那如果他是比較偏短線上短線上歸短線如果是你是屬於長線上來講的話這一種來講就不是第二種方式是在於說他本身的流動性並不是太高的狀況之下股票期貨要做可以口數要降低不是说每一档股票期货都可以去运作这样去调整那这种的做法的话通常你就要去考量这个方式去运作那有时候你会看到有时候股票期货在运作的时候常常有时候在比如说现在是7月然后8月9月7、8、9月有时候几个月份不同的状况的时候价格不同你会发现说像上次我有提到那个台积电的部分你会发现光12月份它就比现股高多了几块钱到了8、9块钱的一个甚至有到多了8、9块钱这么高的一个价格那8、9块钱代表是什么它已经基本上就已经�價差是超過1%以上甚至有到1%多以上那這種狀況甚至還在那時候曾經一度高達11塊多那11塊多你去想在台積電900多塊11塊多是高達1.3%到1.4%一年等於是高了2.6% 2.7%這個就剛好講的就是整年度高的增加他快將近3%這樣不錯那這個增加在他路過的如果今天像以前我們是自營部的話这个就刚刚我讲的就是整年度高的挣价它快将近3%这样不做那这个挣价如果今天像以前我们是自营部的话因为自营部就不缺钱反正钱多只要有利益就做那这种中房来讲成本又低通常这种做法就会变成我会去空很多的那个台积电的原价外挣价它可能10来1块甚至11 12块的股票期货,11、12塊的股票期貨買同等值的股票去對鎖那對鎖我只要鎖住7月8、9、10、11、12半年鎖完之後,剩下股票要做結算價嘛對不對做結算價,因為股票是多單嘛那多單的部分就是在結算那一天呢從12點半到1點半做均價模式把它賣掉為什麼做均價模式?做均價模式之後合成起來的結算價就幾乎是一樣那直接就結算掉,這個東西來講年化利率將近3%的套利空間就出來了這種做法就適合在製銀部在做那考量稅率什麼問題那個其實就稅率就很低那基本上就不用看那這種做法的話就是在於有時候在儲權期忘記的時候有時候那個氣息的價差如果過大的時候這張股票剛好你有的時候那記得如果說它呈現利價差蠻大的那反正你不是要短線操作你也要長期持有的时候记得就当下就马上把这股票期货股票直接卖掉换成股票期货的赌它会怎么既然有溺价差这种千载难逢的机会那尤其越大越好这种代表是怎样你可以直接把你的成本降低一下像我之前就一直在提就讲说世纪刚從去年的8月1號開始股票期貨上市之後他每個月轉倉就-0.6 0.7甚至0.8 還有到0.9 莫名其妙後來去查一下原來是很多那個發那個公司債到了價內很多人因為是已經到價內是空期貨去做幣錢去對數結果把它空下來就空成逆價差結果光那幾個月平白無故送你6塊錢的幾個月平白無故送你六塊錢的幾個月累積下來送你六塊錢的利價差那你是想成本我用股票期貨這樣爆爆爆爆就這樣子爆半年多就是省下六塊錢反而成本降低了六塊錢所以你會發現說那這個時候為什麼不用股票期貨當然得用股票期貨所以概念是這樣所以很多的方式你可以去運用那像剛還有一個部分就是說像前昨天還前一往前這直播要講的那個很多做空單的部分那做空單的部分去買股票因為為什麼股票容易買那同樣反過來有沒有人去買買多單然後去放空股票的部分當然可以是這樣做但是你放空股票有些有券的問題嘛所以這些人會用股票期貨去運作來走那這個東西我要考量是期貨的那個正例價差的差別跟股票期貨的差別像如果現在期貨跟股票期貨都有一點呈現是小多的正價差那這種狀況呢如果今天股票期貨這裡像如果現在像期貨跟股票期貨都有一點呈現是小多的正價差那這種狀況呢如果今天股票期貨它的正價像台積電這些權值股的正價差都還蠻大都保持在1% 2%以上甚至2%多以上的話那指數期貨它是平價差甚至是逆價差的狀態之下那我可不可以反過來做空這些一攬子的全值股的那个那个所谓的股票期货然后去买加钱指数也可以啊但是你要留意一下就是因为你空这一篮子的加钱那个全值股的一个股票期货的时候你会漏掉是一块就是我们昨天在讲说相对性有些比较平常不动的这些全值这些股票的时候那这些股票你相对性是没有空到它变成是用期货来讲买期货是买到它那这些股票会不会是强弱就会影响到你的这个操作策略的运作所以像这种做法相对性比较不多的原因是在于说因为这个东西一般来讲的话我们通常是买股票是买强势的所以通常来讲为什么这种做法跟前两天在直播在讲的是说我买我空一篮子的期货但是买一篮子空期货买一篮子的股票的这种机会比较多反而反向过来的就比较少因为他比较不符合效益而且相对性的效益是比较差所以这个原因來講是說這個做因為以前在製銀什麼東西都做什麼東西要搞搞出來發現說這個真的真的有可行性比較多這可行性比較小然後後來有些東西做一做甚至被電到電電到就覺得莫名其妙幹嘛做這個白癡的動作但是常常就是遇到這種問題所以也就是說股票局位的運作方式大概就是這幾種方式大家去思考呃不是說哎常常很多音樂到这种问题所以也就是说股票局位的运作方式大概就是这几种方式大家去思考不是说常常很多营业人跟你讲说这两张股票两张股票对我也知道是两张股票但是什么时机点该出手什么时机点不该出手那这种有时候这种做法的话如果你是报长期的话基本上就是还是一样我们这个产业基本面不变那你如果是要短线上的话那技术分析或筹码不变那你如果是要短线上的话那技术分析或筹码分析这当然一样那短线上的话如果你的量不大股票期货的量也够大的话那适合就是用股票期货去运作cover去做的那你如果是长期来讲的话就是除非你要你如果要资金才去运用的话股票期货也可以运用如果都不考量的话那正常其实还是建议是不是在股票里面去运作如果都不考量的話那正常其實還是建議是不是在股票裡面去運作那這樣子會比較好一點大概就是股票期貨運用的方式大概是幾種然後我們現在來找一下幾個 qa 的問題就是剛才講說第一步怎麼踏出去那就是你找出長期的你想要做的持股那有兩張的就把兩張股票賣掉直接換股票期貨一换股票取回一口就接下来就是每个月转账这样就试着做就好七月份的扣有异常就是因为昨天行情其实在跌的时候甚至在平板的时候你看七月份的扣我有截图在那一张在粉专上面大概是在价外的1200点也就是说23300点以上的这些选择权出现了问题出现了既然是指数在下跌CALL的权利金居然在上涨这个就不符合常规那我要讲一下CALL在上涨是代表很多买房是有些买房进场但是不是看多我要给大家的是不一定为什么不一定因为它有可能是相对性是做什么动作空期货Buy Call在对它有些人可能是有些人玩Gamma的有些人可能在玩什么其他策略的这些东西的做法可能会有这样甚至像之前像以前有个朋友叫D神一个同事那像他做法可能會有這樣甚至像之前像有以前有個朋友叫D神有個同事那現在他的做法就是選擇權買兩邊買很多買個幾千口那幾千口之後剩下保證金幹嘛如果瞬間殺個1000點他開始反向的買期貨多單為什麼因為他的put已經買好了在那邊可能交換1000點那你疊1000點就開始買期貨那再疊?因為他的PUT已經買好了可能交換1000點嘛,那你跌1000點就開始買期貨,那再跌1200點,再買,1300點再買,他會買的期貨的量跟那個BUYPUT的量基本上是互抵調可能就是互抵調,所以往下跌的風險會不會有出現很大功能不會,但是他在賺什麼?如果今天期貨反彈三五百點三五百點他賺掉平常之後光這個期貨賺的錢比他買兩邊的權利金更好那代表他那一次的合約基本上一定穩贏的那如果有彈起來更多,這賺更多那彈起來之後,又再來刷洗一次重的話,那他會賺更多但是這種做法相對性就是要賭要抓出那個會有大行情的波動的時候他才會去做那像什麼時候狀況裡面比如說哎股票股票市場的現股市場爆大量或是有一些所謂的漲跌的漲跌幅的一些所謂的指標的一些股數哎加公司加速的變化比較異常的時候這些幾個幾幾個指標過濾下來發覺統計下來一些股数加公司加速的变化比较异常的时候这些几个几几个指标过滤下发掘统计下来他的相对性接下来行情波动大的时候像这种策略就可以出手但是你要记得这种策略出手的时候通常如果行情不动的不太动的话他光一天以他部位来讲他之前就吃饭的时候在我几年前吃饭的时候在分享说如果指数如果都不太动的话一天光权利金损失消耗就是几百万那这样子你敢不敢扛这样的问题我这种概念一下我那个刚才讲Cold的异常就是这样子那代表很多人在买但是很多人在买的话权利金很高所以昨天的我的方式就是那你在买权利金高很多吗那我的持股也沒有什麼沒有想動的時候那我本來就cover call那你既然漲高了就當然是賣就賣一些嘛所以昨天當然賣了一些call就往上去賣就是加外1200點以上的call就賣一些為什麼當做如果沒有上去當做配息就權利金補償沒有漲上去當做我的補償ok 啊你沒問題啊反正月反正就是扣除周的月我還可以賣多多多賣一賣那接下來W1的合約開始要做了我也會持續在賣扣那會用籌碼表位置去看他的位置點在哪,就像我們今天在講說為什麼看23000點差點壓力因為之前前面累積的幾天的籌碼量23000點本來压力因为之前前面累积的几天的筹码量23000点本来就卖方就比较重加上昨天的夜盘23000也是卖方今天有没有突破23000点有啊可是你会发觉23000点的call从头到尾始终都是站在卖方这个是之前有跟我讲说就算你要做多做多到这个位置關卡點他都沒有測的時候至少我要尊重一下那所以你後面今天壓下來其實並沒有什麼我是覺得就很正常所以我今天的做法來講的話就是做他這個區間就是23000點做一個最高點的然後這樣下來後來慢慢這個區間有慢慢的往那個22950點的位置去移嘛所以大概就在这个中间其实差不多所以到最后这个部位其实小赚一点钱其实很正常的概念的方式好那再来就是手续费很低对股票期货是足额保证金做这其实很适合但是有超过太多的你只要留一半就好了比如两张股票是60万你放30万保证金30万就放银行成立息,真的不要放保证金里面没有任何意义C扣远价外吃下来完整的上涨空间可以抵消正价吗对,没错,就像台积电来讲的话刚才讲说每个月转2块多吧,你如果用股票期会去做的话那你会试想一下,比如说1050元的扣或是1030元的扣就是距离我还要涨个7、80块�或是1030元的扣就是距離我還要漲個七八十塊錢或是漲10%的空間的位置點這個扣的權利金大概可以抵掉你的正加差的部分差不多有這樣的幅度可以去運作這個東西可以做但是它的缺點是那如果漲10%以後我就賺不到這個概念是這樣所以你要放那如果是這樣的方式的話我寧可是說我抓15%那抓15%的方式的話增加他的幅度會比那個扣的權利金還要多一點嗎多一點沒有關係為什麼因為我省下來資金就該我可以資金當下來的時候我可以用台企運用的時候這個可以做所以遠遠價外的扣可以來抵消增加成本是可以但是要強調你主要是要賺上漲波本是可以但是要强调你主要是要赚上涨波段的钱不是要赚权利金的钱所以波段的这个空间是主要考量的原因权利金是次要的考量原因期货建议凹单吗如果我是长期要投资要转仓我是转仓那个就不是要凹单了我是长期要放的至于凹单你房企长期要放的至于凹单你如果觉得你的买进这档股票的呃原油都不见的话那当然是砍掉如果都不在了那当然是就砍掉那就不会去凹了那如果这个你买进的这档股票的理由都还存在那当然这是我就会继续放对呀期货最大的风险是怎样怎么让自己毕业哦期货最大的风险是怎样怎么会让自己毕业期货最大的风险就是杠杆开太大比如刚才讲我说60万60万两张股票60万丢进来那你买一口差不多花多少钱10万块左右而已那10万块左右我刚才讲说为什么放30万那30万放怎样你这样放保证金里面30万你如果看到我还20萬我可不可以下第2口,可以耶那可不可以放第3口,也可以耶那外面的30萬如果你沒有移出去30萬你可不可以放6口那也沒有問題,問題出現一個你如果放到6口槓桿倍數是開6倍以上那問題來了,下跌10%你就等於是賠60%你可不可以下7口,也可以下到7口你下7口之後,如果下跌10%是賠70%兩根跌停板再見了可是剛才我們來講是說我用30萬來做一口然後另外30萬放銀行兩根跌停板是多少錢兩根跌停板60萬,兩根跌停板12萬,你30萬扣掉12萬,你還18萬保證金都還不用補這個東西為什麼就這樣子期貨的風險在哪邊?就是貪婪不知道你自己要畢業為什麼要畢業因為你把部位的風險槓桿倍數開太大那你為了要避免這個畢業的方式你要怎麼去控制?你去買的這個期貨合約要用合約值來算不要用保证金就像我你如果买一口小台子你现在是算两万三千点好了代表现在是代表一百一十五万的合约值所以你买一口小台子代表你就要心理准备我是用我在买一百一十五万的股票那么多我用保证金六万可不可以做可以啊现在保证金六万块做一口问题是你要想着你用六万可不可以做可以啊现在保证金六万块做一口问题是你要想着你用六万块是在做一百一十五万这个杠杆倍数会不会太大会那你如果不想太大如果只是开两倍一百一十五万除以二多少你好歹也要准备个五十几万吧对不对那你如果就算开个三倍你至少放个四十万差不多概念这样子这样子来讲才可以避免你会被畢業的一個現象那40萬放裡面保證6萬還有34萬要幹嘛你不用放那麼多,放個20萬,20萬放銀行去存利息這樣子那你有剩下其實剩下之間再做cover call其實都綽綽有餘了這概念去做這樣才不會讓你去畢業,長期有個股期可持有個股期可以持有個股期可以我現在持有廣島一年多廣島持有一年多啦世紀剛現在快去年八九十十一十二一二三四五六也存了十個月啦這概念可以持只要他的正價差年度這個年化的每個月每個月轉倉的成本合計起來這個正價差的利率低於2.5%以下的以現在的利率來算,低於2.5%以下的我還是會用股票期貨長期持有,就每個月轉倉轉倉轉倉反正,這樣子狀況可以金融股用股票期貨來做槓桿配置合適嗎?正加差的耗損,對啊所以正加差的耗損,就剛才講的啊,就是你要考慮它一整�加差耗損對啊所以增加的耗損就剛才講的啊就是你要考慮他一整年度的耗損多少我現在講的2.5%以內你目前來看的話我是可以接受我最大容忍範圍就到3%啊如果超過3%的話我就不要那你的耗損就剛才講的我們要講的那個耗損增加差耗損我可不可以用很遠價外的那個CALL來補補一些我是覺得這種方式是可以运用的好不好这样可以运用的方式怎么样图表,筹码怎么样图表化图表化这个东西要问Excel的高手,基本上我有看过几个网友,应该好多,我已经看过好几个版本有写出来,但是我不会用我只是用别人写出来版本而已这个可能要问Excel的高手才可以選擇成代表可以我只要有選擇籌碼不就可以代表我可以了可以啊但是我要記得選擇全籌碼表的部分只限當天的運用會有效你要長期運用的話一天一天做但是一天做一支累積起來去算的話這個參考的比重是當盤這個籌碼表的參考比重可能會70-80%以上剩下的期間前面幾天的累積可能會參考就是20-30%的概念而已那所以像今天來講籌碼表很明確跟你講說23000點就是SEKO部分就是打死部隊後面越賣越多代表23000點過不去再來22950點的PUT今天神經一度現股就是跌破到了22900點的時候你會發現22950的SELLPUT口數也擋在那就以當盤來講這個數據以當盤來講參考的比重很高但是有甚至有到七八成但是你如果要長期去運作的話你就要考慮前面幾天甚至更久以前的成但是你如果要长期去运作的话你就要考虑前面几天甚至更久以前的成本你要把它给回推回来那一般来讲我会只抓一周一周再抓前面大概三五天的一个数据这样累积去看所以像今天来讲的话就很明确的是大概就两万三上下左右概念这样因为后来的调整上来的筹码反正就是昨天夜盘跟白天在做Self的概念这个底�調把它底調下面的支撐力有往上移但是上面的壓力並沒有往上調太多所以的概念就是說以當盤跟前幾天累積這個可以做但是記得以當盤的百分之七八十為主剩下兩三成你如果要流暢跟他去玩這個部分這個比重盡量一定要把它壓到原本的部位如果你可以做十口,頂多留個一兩口兩三口的概念就是了不起就這樣子的方式去做你不能說真的所有的部位都流暢跟他去玩這樣會被咬到假說期貨在78912都正價差正價差不多的數值不多某期貨78912月都正價差差不多增加差不多的數值不多某期或7、8、9、12月都增加差差不多的增加差數值差不多數值差不多,如果是長期要持有的話是每個月的增加差都差不多嗎那就是我剛才講的換算每個月轉倉的成本這樣累積下一整年有沒有超過那個百分比就2.5%以下分比就2.5%以下OK啦,2.5%以上就是看你要不要轉那3%以上我就不考慮,就換成現貨這個概念是做的,你就是每個月加差轉倉算去起交所調高保證金的意義是什麼因為就是他一直要控制槓桿倍數在20倍上下左右指數上漲自然保證金已經會調對,那指數下來保證金可能是他槓桿倍數在20倍上下左右指數上漲自然保證金已經會調對那指數下來保證金可能是他槓桿倍數降到87倍之後可能降到15 16倍的時候他又會把它提高那個保證金就會降下來讓槓桿倍數再回去這個只是純粹是那個槓桿倍數的調整的起角度的部分流動性個股個股選因為流動性是否能交易的標的也不多當然了個股選可以做的部分的話目前只有少數的幾檔而已像台積電其實就很少聯電有些有些然後也金融股這些如果真的各股選其實很少這量真的太少所以相對不建議大家再去做這個動作像除非像台積電CPU我們這做法我們就是掛架等掛架等掛架等而已有就有中沒中就拉倒那通常來講的話有時候我們自己要做稍微量比較大一點的時候通常會做一個巡架跟去跟起腳手做巡架可是這不是一般人會去做的東西所以呃這樣做然後簡單的雙哎教學雙C嗎好比如現在來講我講一下今天兩個籌碼的數據今天盤中這樣一路往上找的時候其實你會發覺說23000點是關卡就是Cellcode的位置那我們之前講嘛我的Cellcode通常會擋在那邊你23000點是壓力我就退一檔或兩檔就是23050或者是23100我去做Cellcode同樣的今天在夜盤開出來的時候退一檔或兩檔就是23050或者是23100我去做C-code同樣的今天在夜盤開出來的時候夜盤的數據是22800點的PUT它是賣方式相對就開始出現1000多個比較多的那一樣我要退嘛就22750 22700像這種來講就是雙C就是C就是會C到這個地方兩邊都各C一口在這邊就是Code的大量的退一檔到兩檔,就是50到100點Put大量的50點到100點的地方去做雙C,我的習慣性是這樣那這個雙C來講的話,就在就是看著盤中的籌碼表它的數值有沒有變化如果它是往多方調5000口上去那我的部分就是Put或是Code的部分再往上去那我的部分就是put或是call的部分再往上去調一組,比如說我是賣23100那變成23150再賣一口往上調那put的部分就會往上調100點比如說22700會變成調22800就是這樣子慢慢去做壓縮其實就是雙c的壓縮一直往上隨著往上去調但是這種調法,你會記得這種調法的話就是貼著盤面去調,那這種調法其實我是覺得很累因為我不喜歡這樣調一調去所以像這種調法,像以往在以前像在置頂部,為什麼一天可以做17萬個一直調一調,一直調一調行情一直做上下上下調調到後面前面幾分鐘要做什麼單根本就不知道做下來會不會真的比較好我覺得不一定耶真的是隨著這樣行情走有時候真的好有時候不好可是真的花費太多時間我一直在想其實希望的是大家學的是把時間空下來去研究好的策略研究好的公司跟產業去做這樣其實會比較好從賣場支撐壓力口數大於多少就會像以今天來講的話超過3000口就很明顯了就不會過了你像23000點你去看一下3000口的code累積到3000口的量大概是在12點多就已經累積出來了那接下來是22950的PUT到結算的時候一點左右的時候那時候還有幾點的權利金結果你會發覺他已經到了3000口那大概也不用看了那個大概也不會跌下去那個時候雖然雖然殘留價值3.5點你這樣照賣反正那個都會歸零就收一收這種做法基本上單一鋁業家超過2000口以上就可以稍微出手3000口以上大概就壓力就很大四五千口就不用看了很難去撼動的概念除非是我之前講你的對應出來另外一邊的口數更大其實你要看支撐壓力我是覺得不用去看支撐壓力之前就我跟我講就是畫圖嘛你如果這個數字看不出來就畫圖那個圖形會很明顯就像現在圖形就一樣很明顯就是23000點本來是一個高峰一個大蠻頭這個形狀或者是大蠻頭是往22950稍微往下移一點就是這個很明顯就這個區間你這個區間畫出來雙C我就C在這個它會凹下去賠錢的地方這兩邊我就直接賣一賣就好了所以這個支撐壓力就這樣就出來就直接做這兩邊就可以了當盤的選擇權籌碼表啊這個就是看那個籌碼表那個我的YT上面有啊就直接用這個方式直接你自己去做一張之後你自己圖形就會出現了好不好對啊上面直接有 ok好今天的 Q&A 也問到這還有沒有其他問題有問題就盡量問對啊然後如果各位其實有做股票取貨或是呃有興有做股票取貨或是呃有興趣做股票取貨或是做cover code類似像這種東西其實就歡迎就隨時然後我們接下來群組的直播是在7月3號晚上的7點然後接下來就是7月16號會有一堂就是也是免費線上的大家就是跟着讲接下来下半年的产业选股的趋势方向跟所谓的微型台值要上市微型台值上市之后再做避险的调整会更精细会更好因为现在台值小台值一口就100多万问题是我这上午10万我要做这种避险这个做法会去调所以这个比例上来讲的话到时候微型台子跟選擇權搭配運用的方式會有更多元化那我們7月16號會有一些線上的課程線上的講座來再做講這一塊然後個股期一般我看一下個股期一般是比較推薦每個月轉賬嗎如果有如果剛才講的我是比較傾向每個月因為我要流動性的問題如果遠月份的我是比较倾向每个月因为我要流动性的问题如果远月份的总计的价差比每个月的转仓还便宜直接买远月份如果你要做长期的话这样子做就好这样省你的交易成本交易次数这样成本可以降低就是怎么做成本最低就做哪个方法那你如果不是考虮流動性的問題的話那就是哪一邊最便宜就是遠月份直接遠月份比如說增加他5塊錢可是我每個月轉倉只只有1.2那1.2的話6個月長相7.7塊多7塊多比5塊錢高那我當然直接買直接買遠月份增加他5塊錢就好不要每個月去转还浪费多浪费两块钱懂吗就这样的观念是做呃直播流浪我会放在那个youtube上面的群组群组就之前讲有一些条件呢1000人群组不是不是不是500人的群组对啊呃基本面会参考什么方法本益比现金流不会我会考虑这个可能比较少接触听我来讲我一直是看的是产业趋势我不再看本益比跟现金流什么折线法我只看现在这个时间点往后两三年去看哪些产业它的产值产量会比现在好就买那些如果你相信只是AI产业会越来越好那你就相信台积電在未來兩三年它晶圓的代工的產值會更高獲利會更強那我就買它如果沒有就不買它那就像我看能源類台灣缺電兩三年後需要的電力更大這個東西來講的話綠色電力要更大那我就會買如果你覺得不需要綠色電力那麼大那就不买它甚至放红它多有可能概念是这样不是看本益比的现金流而是看产业趋势从现在这个时间点看往后试着站在往后两年的那个时间点回过头来看现在有什么东西在两三年后是很需要而且量现在是缺太多比较多的就买这个产业世纪钢的护城世纪钢的护城有啊就几个第一个他的所谓的钢购的那个所谓的成本整个成本来讲的话比韩国的SK集团的成本低了那再来就是就是它的護城就是那個海上的作業平台船的成本這個東西在國內來講的話平均一天就是40萬歐元1000萬台幣左右這個東西來講的話你從韓國過來這成本就更高所以韓國已經不用考慮它進不進真的問題了再來國內有沒有競爭對手要進來有進來可以啊我就之前司機剛的他的優勢是在誰有港口嘛而且要省水港那你是想誰有港口誰拿天否則你要做這港口要多這麼大一座要組裝廠房要那個24小時可以做的那個這種廠房台灣誰來如果有那就代表競爭像24小時可以做的這種廠房,台灣誰來如果有,那就代表競爭沒有,我幹嘛去看這方式關係就這樣子所以它的庫存額其實有蠻多的所以基本上這樣子然後軍工股的看法軍工股,我覺得是一陣一陣很多可能就是我反而覺得就是以AI加能源這兩組其實能源也是跟AI相關所以AI在這企業的話能源類一定要用很多所以像上次我6月從6月14號後來最後面加碼就是換掉股票剩下的資金就是換成世紀豐田跟鴻德能源那個世紀豐電跟宏德能源嘛那世紀豐電就套了就是那時候加碼的部分賠錢嘛,到今天是賠錢那宏德能源賺到一根多的漲幅那今天208塊那時候才173塊半賺了快兩根就一樣嘛比一比比世紀豐電好嘛整體上來講還算不錯啦還可以的對啊隱藏股萬達寵物對啊,萬達寵物比一比,比四季風電好嗎?整體上來講還算不錯啦,還可以的對啊隱藏骨萬達寵物,對啊,萬達寵物,這個就是之前有講的隱藏骨為什麼現在人數在人越來越少,而且講來聽來是生小孩真的很耗成本更耗精神我真的是養小孩養條狗跟貓還不一樣,可是你會發現養狗養貓那個一樣所以這個產業就是一樣為什麼找萬達寵物你發覺說未來趨勢一樣現在年輕人不生小孩不養小孩就是養寵物養寵物這個市場其實還會再成長就像我們年紀大的一樣如果小孩子都出去了年紀大也可能養寵物這概念一樣我也想說這產業�趋势嘛你从过几年回头看什么东西会可能会成长的机会很高就买这个东西而已嘛所以问拿宠物也是这样看法对啊新贵股票是不是会考虑新贵股票我不管我不是考虑新贵或不是新贵或是创业版我只考虑未来这个产业会不会成长会成长管你是不是在现在就算未上市人買我也買對呀重電看法出現的問題是產能重電有些屬於是人才的一些的部分不夠所以不是產能的問題所以重電其實他已經到了某個高原期的一個狀態所以配置是會配置一點但是不會配置他不會是主我的不會是我的主角啦,我這樣可以看狗狗嗎?我沒有養狗狗大概就這樣子,還有嗎?創新版的操作除了200萬限制都跟股票一樣的錯誤方式,對啊沒錯就是一開始,那時候得要創新版有財力限制的證明說持股庫存要超過200萬以上後來去用就有了AI這陣子的IP點IP不一定跟AI有相關IP是客製化晶片不代表完全是AI但是客製化晶片有它的市場我是覺得還是可以可以長期性還是不錯AI醫療建議嗎我覺得有機會對呀這個東西AIT但是國內我不曉得之前有人看說長家智能但我不曉得這是東西真的能實現的機會有多大未來這個東西我才會覺得去看那生技股這個我比較弱所以我比較不敢去判斷現在操作股票還會停損嗎我現在操作股票不會停損但是我會加重避險的模式去運作概念是這樣子籌碼課的教學嗎巡迴已經講完了如果大家各件事如果你們自己有人有場地有那個的話就安排你們有場地的話接下來就是跟我們講我們就直接去講就好了創意怎麼看就一樣創意事情都一樣長期基本上還是有它的市場只是這個比重它算是主菜是 AI 跟能源嗎這些都是配菜就配菜一點點那配菜一點點就是當小菜點心都放著這樣概念而已對啊崇瑪克就是主要還是台北啦你如果三五個人大家有約一約直接約個時間出來就直接講一下就可以他外縣市的我們就沒有辦法就是你要有你人約可是我們真的要跑一趟這會比較麻煩大概就這樣還有沒有其他問題沒有的話這樣快一個小時等一下要跟老婆去運動一下不然肚子太胖了那我們今天就先直播到這那如果大家如果還有什麼問題歡迎留言到那個粉專或是YT留言給我們我們看到的話我們再一直回覆給大家好不好對啊啊群組條件有興趣的話就是FB私訊給我們留下你的line id給我們我們再再幫你聯絡好不好好謝謝好拜拜我们再帮你联络好不好好谢谢拜拜